Forex Optio Kauppa Strategioita

Täällä kaupankäynnin strategiat kieltäytyvät kenenkään ajattelemaan, että tämä on helppo ura ja että vain viisi minuuttia päivässä voit lainata Fortunequot. Kuitenkin autolla ja ohjauksella itseni ja muiden kauppiaiden tällä sivustolla voit kehittää itseäsi erittäin menestyvä elinkeinonharjoittaja. Minun tehtävänäni on tarjota sinulle tietoa ja kaupankäyntistrategioita sekä henkistä kykyä tehdä parempia, tietoisempia kauppapäätöksiä, jotka maksimoivat yrityksesi potentiaalin. Vaikka olen puolueellinen, sivusto on erinomainen. Olen varma, että löydätte paljon helmiä sekä pääosassa että foorumien kautta. Jos huomaat, että se ei ole sinulle, arvostan myös sitä, että sinun on löydettävä strategia, joka on mukava sinulle. Löydät (toivottavasti) erinomaisen resurssin oppimisen ja kaupankäynnin koulutukselle. Minun mielestäni tärkeintä on, että tällainen pieni maksu-ele pitää sivuston tyhjänä spoilereista, jotka näyttävät pilata suurimman osan ilmaisista sivustoista ja foorumeista. Yritän tarjota hyvän turvallisen ympäristön elinkeinonharjoittajille, ja toivon todella, että löydätte tämän, mitä etsit täältä.10 Vaihtoehdot Strategiat tuntevat Liian usein kauppiaat hypävät vaihtoehtopeleihin, joilla on vain vähän tai ei lainkaan ymmärrystä siitä, kuinka monta vaihtoehtoista strategiaa käytettävissä riskin rajoittamiseksi ja tuoton maksimoimiseksi. Pienellä vaivalla toimijat voivat kuitenkin oppia hyödyntämään joustavuutta ja täyden tehon vaihtoehtoja kaupankäyntivälineenä. Tässä mielessä tämä diaesitys kootaan yhteen, mikä toivottavasti lyhentää oppimiskäyrää ja osoittaa sinut oikeaan suuntaan. Liian usein kauppiaat hyppäävät vaihtoehtopeleihin, joilla on vain vähän tai ei lainkaan ymmärrystä siitä, kuinka monta vaihtoehtoista strategiaa on käytettävissä riskin rajoittamiseksi ja tuoton maksimoimiseksi. Pienellä vaivalla toimijat voivat kuitenkin oppia hyödyntämään joustavuutta ja täyden tehon vaihtoehtoja kaupankäyntivälineenä. Tässä mielessä tämä diaesitys kootaan yhteen, mikä toivottavasti lyhentää oppimiskäyrää ja osoittaa sinut oikeaan suuntaan. 1. Katettu puhelu Voit myös ostaa osittaisen puhelun vaihtoehdon, mutta voit myös harjoittaa peruskutsua tai buy-write - strategiaa. Tässä strategiassa voit ostaa varat suoraan, ja samalla kirjoittaa (tai myydä) samanaikaisesti kyseiset varat. Omistetun omaisuuden määrän on vastattava puhelutoiminnon taustalla olevien varojen määrää. Sijoittajat käyttävät tätä asemaa usein, kun heillä on lyhytaikaiset kannanotot ja puolueeton lausunto omaisuudestaan, ja he pyrkivät tuottamaan lisää voittoja (saamasta maksupalkkion) tai suojatakseen taustalla olevan omaisuusarvon mahdollisesti laskusta. (Lue lisää kattavasta puhelumme kattavasta markkinoista.) 2. Naimisissa oleva laulaja Aviopuolisoiden strategiassa sijoittaja, joka ostaa (tai omistaa) tietyn omaisuuden (kuten osakkeet), ostaa samanaikaisesti tietyn omaisuuden vastaava määrä osakkeita. Sijoittajat käyttävät tätä strategiaa, kun ne nousevat varallisuushintaan ja haluavat suojata itseään mahdollisilta lyhytaikaisilta tappioilta. Tämä strategia toimii olennaisesti vakuutuspolitiikan tapaan ja luodaan lattia, jos varallisuushinta laskee dramaattisesti. (Lisätietoja tästä strategiasta on artikkelissa Naimisissa olevat sijoitukset: Suojaussuhde.) 3. Bull Call Spread - tapahtuma haastava strategia, sijoittaja ostaa samanaikaisesti puhelumekanismeja tiettyyn strike-hintaan ja myy samat puhelut korkeampi lakko hinta. Molemmilla soittovaihtoehdoilla on sama päättymiskuukausi ja kohde-etuudet. Tällaista pystysuuntaista leviämisstrategiaa käytetään usein silloin, kun sijoittaja on nouseva ja odottaa taustalla olevan omaisuuserän hintojen kohtuullista nousua. (Lue lisää kohdasta Vertical Bull and Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Karhu asettaa levinnyt strategia on toinen muoto pystysuorassa leviämisessä kuten härkäpuhelun leviäminen. Tässä strategiassa sijoittaja hankkii samanaikaisesti osto-optiot tiettyyn strike-hintaan ja myyvät saman määrän laitoksia alemmalla lakkohinnalla. Molemmat vaihtoehdot olisivat samalle kohde-etuutena, ja niillä on sama päättymispäivä. Tätä menetelmää käytetään, kun elinkeinonharjoittaja laskee ja odottaa taustalla olevan omaisuuden hinnan laskevan. Se tarjoaa sekä rajoitettuja voittoja että rajoitettuja tappioita. (Lisätietoja tästä strategiasta on artikkelissa Bear Put Spreads: Lyhytmyynnistä huimaava vaihtoehto.) 5. Suojaketju Suojakaulusuunnitelma toteutetaan hankkimalla ulos rahan käytöstä ja kirjoittamalla out-of-the-money - money call option samaan aikaan samaan kohde-etuuteen (kuten osakkeisiin). Tätä strategiaa käyttävät usein sijoittajat pitkän kannan jälkeen, kun varastossa on huomattavia voittoja. Näin sijoittajat voivat lukita voitot myymällä osakkeitaan. (Lisätietoja näistä strategioista on artikkelissa Älä unohda suojaava kaulus ja miten suojaava kaulus toimii.) 6. Pitkä riehu Pitkä haaskausvaihtoehto on silloin, kun sijoittaja ostaa sekä puhelun että vaihtoehdon samalla lainahinnalla, omaisuus ja erääntymispäivä samanaikaisesti. Sijoittaja käyttää usein tätä strategiaa, kun hän uskoo, että kohde-etuuden hinta liikkuu merkittävästi, mutta ei ole varma, mihin suuntaan liikkuu. Tämän strategian ansiosta sijoittaja voi ylläpitää rajoittamattomia voittoja, kun taas tappio rajoittuu molempien optiosopimusten hintaan. (Lue lisää Straddle Strategiasta Yksinkertainen lähestymistapa Markkinoiden Neutraaliin.) 7. Pitkä kurkku Pitkän kuristumisvaihtoehtostrategiassa sijoittaja ostaa puhelun ja lainauksen, jolla on sama maturiteetti ja kohde-etuisuus, mutta eri lakkohinnoilla. Laitoksen lakkohinta on tyypillisesti alle puhelumaksun lakkohinnan, ja molemmat vaihtoehdot ovat rahaa. Sijoittaja, joka käyttää tätä strategiaa, uskoo, että taustalla oleva omaisuushinta kokee suuren liikkeen, mutta ei ole varma, mihin suuntaan liiketoimi toteutuu. Vahingot rajoittuvat kummankin vaihtoehdon kustannuksiin. Tavaroiden haltijat ovat yleensä halvempia kuin haaksirikot, koska vaihtoehdot hankitaan rahoilta. (Katso lisää saadaksesi voimakasta pitoa kurituksen avulla.) 8. Butterfly Spread Kaikki tähän asti tarvittavat strategiat edellyttävät kahden eri tehtävän tai sopimusten yhdistelmää. Perhoslisävaihdostrategiassa sijoittaja yhdistää sekä härkätaipumusstrategian että karhun levitysstrategian ja käyttää kolmea eri lakkohintaa. Esimerkiksi eräänlainen perhonen leviäminen edellyttää yhden puhelun (put) - vaihtoehdon hankkimista alimmalla (korkeimmalla) lakkohinnalla ja myydä kaksi puhelun (put) - vaihtoehtoa korkeammalla (alemmalla) lakkohinnalla ja sitten viimeisimmällä puhelulla (put) vaihtoehto korkeammalla (alemmalla) lakkohinnalla. (Lisätietoja tästä strategiasta on luvussa Laadukkaiden ansojen määrittäminen Butterfly-leviämisillä.) 9. Iron Condor Vielä mielenkiintoisempi strategia on i ron condor. Tässä strategiassa sijoittajalla on samanaikaisesti pitkä ja lyhyt asema kahteen erilaiseen kuritustottumukseen. Rauta kondor on melko monimutkainen strategia, joka vaatii ehdottomasti aikaa oppia ja harjoitella hallita. (Suosittelemme lukemaan lisää tästä strategiasta Take Flight With Iron Condor - laitteella. Jos sinä parannat Iron Condorsia ja kokeilet strategiaa itsellesi (riskittömästi) Investopedia Simulatorilla.) 10. Iron Butterfly Lopulliset optiot strategiamme osoitamme tässä on rautaperhonen. Tässä strategiassa sijoittaja yhdistää joko pitkän tai lyhyen konttorin samanaikaisen kuristuksen myyntiin tai myyntiin. Vaikka samanlainen kuin perhonen levisi. tämä strategia eroaa siitä, että se käyttää sekä puheluja että asetuksia, toisin kuin toinen. Voitto ja tappio ovat rajallisia tietyllä alueella riippuen käytettyjen optioiden lakkohinnoista. Sijoittajat käyttävät usein rahojen ulkopuolisia vaihtoehtoja pyrkien vähentämään kustannuksia ja samalla rajoittamaan riskejä. (Tämän strategian ymmärtäminen lisää lukemalla Mikä on Iron Butterfly - optiostrategia) Aiheeseen liittyviä artikkeleita Talouden kokonaistaloudellinen teoria ja sen vaikutukset tuotokseen ja inflaatioon. Keynesiläistä taloustietoa kehitettiin. Salkun omaisuuden hallussapito. Portfoliosijoittaminen tapahtuu odottamalla ansaitsemasta tuottoa. Tämä. Jack Treynorin kehittämä suhde, joka mittaa yli ansaitsemaa tuottoa, joka olisi voitu ansainnuttaa riskittömästi. Osakkeiden takaisinosto (takaisinosto), jonka tarkoituksena on vähentää osakkeiden määrää markkinoilla. Yritykset. Veronpalautus on yksittäisille tai kotitalouksille maksetut verot, kun todellinen verovelvollisuus on pienempi kuin summa. Kaikkien maan sisällä tuotettujen valmiiden tavaroiden ja palvelujen rahatalousarvot tietyssä aikajaksossa. Forex-optioiden käyttöönotto Monet ihmiset ajattelevat osakemarkkinoita, kun he ajattelevat vaihtoehtoja. Valuuttamarkkinat tarjoavat kuitenkin myös mahdollisuuden kaupata näitä ainutlaatuisia johdannaisia. Optiot antavat vähittäiskauppiaille monia mahdollisuuksia rajoittaa riskiä ja lisätä voittoa. Tässä me keskustelemme siitä, mitkä vaihtoehdot ovat, miten niitä käytetään ja mitä strategioita voit hyödyntää. Forex-vaihtoehtojen tyypit Vähittäiskaupan forex-kauppiaille on olemassa kaksi ensisijaista vaihtoehtoa. Yleisin on perinteinen puhelunvaihtoehto, joka toimii paljon kuin vastaava optio-oikeus. Toinen vaihtoehto on yksipuolisen maksun kaupankäynti - tai SPOT -, joka antaa kauppiaille enemmän joustavuutta. (Opettele valitsemaan oikea Forex-tili Forex-läpiviennissä.) Perinteiset vaihtoehdot Perinteiset vaihtoehdot mahdollistavat ostajalle oikeuden (mutta ei velvoitetta) ostaa jotain option myyjältä asetetulla hinnalla ja ajalla. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja voi ostaa vaihtoehdon ostaa kaksi euromääräistä euromääräistä summaa 1,3000: ssa kuukauden aikana, tällainen sopimus on nimeltään EUR callUSD put. (Pidä mielessä, että optiotuotemarkkinoilla, kun ostat puhelun, ostamasi tilaus samanaikaisesti - aivan kuten käteismarkkinoilla.) Jos EURUSD: n hinta on alle 1,3000, vaihtoehto päättyy arvottomana ja ostaja menettää vain palkkio. Toisaalta, jos EURUSD lentää 1,4000: een, ostaja voi käyttää vaihtoehtoa ja saada kaksi erää vain 1,3000: een, jotka voidaan myydä voittoa varten. Koska forex-optioita myydään OTC-tilillä, kauppiaat voivat valita hinnan ja päivämäärän, jolloin optio on voimassa, ja saavat sitten tarjouksen, jossa mainitaan palkkio, jonka heidän on maksettava saadakseen optiota. Välittäjien tarjoamia perinteisiä vaihtoehtoja on kahdenlaisia: amerikkalaistyylinen Tämäntyyppinen vaihtoehto voidaan käyttää missä tahansa vaiheessa päättymiseen saakka. Eurooppalaista tyyliä Tämäntyyppistä vaihtoehtoa voidaan käyttää vain vanhentumisajankohtana. Yksi perinteisten vaihtoehtojen etu on, että niillä on alempia palkkioita kuin SPOT-vaihtoehtoja. Myös koska (amerikkalaiset) perinteiset vaihtoehdot voidaan ostaa ja myydä ennen niiden päättymistä, ne mahdollistavat joustavuuden. Toisaalta perinteisiä vaihtoehtoja on vaikeampi asettaa ja toteuttaa kuin SPOT-vaihtoehtoja. (Katso lisätietoja vaihtoehtojen optioista kohdasta Vaihtoehdot Perusteet - opastus.) Yksittäisten maksuvaihtoehtojen kaupankäynti (SPOT) Tässä on, miten SPOT-vaihtoehdot toimivat: kauppias syöttää skenaarion (esimerkiksi EURUSD rikkoo 1,3000 12 päivän aikana), saa palkkion ( vaihtoehtoinen hinta) lainaa ja sitten saa palkkion, jos skenaario tapahtuu. Pohjimmiltaan SPOT muuntaa vaihtoehtosi automaattisesti käteiseksi, kun optio-kauppa on menestyksekäs ja antaa sinulle voiton. Monet kauppiaat nauttivat lisävaihtoehdoista (alla luetelluista), että SPOT-optiot antavat kauppiaille. Myös SPOT-vaihtoehtoja on helppo kaupata: se on asia, joka tulee skenaarioon ja antaa sen pelata. Jos olet oikeassa, saat rahaa tilillesi. Jos et ole oikein, menetys on palkkasi. Toinen etu on se, että SPOT-vaihtoehdot tarjoavat monenlaisia ​​skenaarioita, joiden avulla elinkeinonharjoittaja voi valita, mitä hänen mielestään tapahtuu. SPOT-vaihtoehtojen haittapuoli on kuitenkin korkeampi palkkio. Keskimäärin SPOT-optiomaksut maksoivat enemmän kuin tavalliset vaihtoehdot. Miksi kaupankäynnin vaihtoehtoja Useita eri syitä siihen, miksi yleiset valinnat ovat valittavissa monille kauppiaille: Haittapuoliriskinne rajoittuu optiopalkkioksi (summa, jonka olet maksanut ostopäivästä). Sinulla on rajoittamaton voiton potentiaali. Maksat vähemmän rahaa kuin SPOT (cash) forex - paikka. Saat hinnan ja vanhentumispäivän. (Nämä eivät ole ennalta määriteltyjä kuin futuurisopimusten optiot.) Vaihtoehtoja voidaan käyttää suojaamaan avoimia positioita (käteisvaroja) riskin rajoittamiseksi. Riippumatta suuresta pääomasta riskeihin voit käyttää kaupankäynnin vaihtoehtoja markkinoiden ennusteiden kaupankäynnille ennen kuin perustavanlaatuiset tapahtumat tapahtuvat (kuten taloudelliset raportit tai kokoukset). SPOT-vaihtoehdoissa voit valita monia vaihtoehtoja: Vakioasetukset. One-touch SPOT Saat maksun, jos hinta koskettaa tietyn tason. Ei-touch SPOT Saat maksun jos hinta ei kosketa tiettyä tasoa. Digital SPOT Saat maksun, jos hinta on tietyn tason ylä - tai alapuolella. Double one-touch SPOT Saat maksun, jos hinta koskettaa yhtä kahdesta asetetusta tasosta. Tuplaklikkaus SPOT Saat maksun jos hinta ei kosketa mitään kahta asetettua tasoa. Joten, miksei kukaan käytä vaihtoehtoja No, heillä on myös muutamia haittapuolia käyttää niitä: palkkio vaihtelee lakko-hinnan ja option päiväyksen mukaan, joten riskisuhdesuhde vaihtelee. SPOT-vaihtoehtoja ei voi vaihtaa: kun ostat yhden, et voi muuttaa mieltäsi ja myydä sitä. On vaikea ennustaa tarkkaa ajanjaksoa ja hintaa, jolla markkinoiden muutokset voivat tapahtua. Saatat olla menossa vastaan ​​kertoimet. (Katso artikkeli Vaihto-optioiden myyjillä on kaupankäyntirajoitus) Vaihtoehdot Hinnat Vaihtoehdoissa on useita tekijöitä, jotka yhdessä määrittävät arvonsa: Luontainen arvo - Tämä on kuinka paljon vaihtoehto olisi hyvä, jos sitä käytettiin juuri nyt. Nykyisen hinnan asema suhteessa lakkohintoihin voidaan kuvata kolmella tavalla: Rahat - Tämä tarkoittaa, että lakko on korkeampi kuin nykyinen markkinahinta. Rahat pois Tämä tarkoittaa, että lakko on alempi kuin nykyinen markkinahinta. Rahalla Tämä tarkoittaa, että lakko on nykyisellä markkinahinnalla. Ajan arvo - Tämä edustaa hintojen epävarmuutta ajan myötä. Yleensä sitä pidempi aika, korkeampi palkkio maksat, koska aika-arvo on suurempi. Koron erotus - Korkotason muutos vaikuttaa optiolain ja nykyisen markkinakoron väliseen suhteeseen. Tämä vaikutus on usein otettu palkkioon ajanarvon funktiona. Volatiliteetti - Suurten volatiliteetti kasvaa todennäköisesti markkinahinnan lyöntihintaan rajoitetun ajan kuluessa. Volatiliteetti otetaan huomioon aika-arvona. Tyypillisesti enemmän haihtuvilla valuutoilla on korkeampia vaihtoehtoisia palkkioita. Miten se toimii Sanotaan 2. tammikuuta 2010, ja luulette, että EURUSD (euro vs. dollari) pari, joka on tällä hetkellä 1,3000, on alaspäin positiivisten Yhdysvaltojen lukujen takia. aiheuttavat merkittävää volatiliteettia. Epäilet, että tämä epävakaus tapahtuu seuraavien kahden kuukauden aikana, mutta et halua riskata rahallista asemaa. joten päätät käyttää vaihtoehtoja. (Tutustu työkaluihin, joiden avulla voit aloittaa Forex-kurssit, opettaa aloittelijoille, miten kaupata.) Voit sitten mennä välittäjälle ja esittää pyynnöstä ostaa EUR putUSD - puhelun, jota kutsutaan yleisesti euromääräiseksi vaihtoehdoksi. lakko hinta 1.2900 ja päättyy 2. maaliskuuta 2010. Välittäjä ilmoittaa, että tämä vaihtoehto maksaa 10 pistettä. joten mielellään pääset ostamaan. Tämä tilaus näyttäisi näin: Osta: EUR putUSD call Strike-hinta: 1.2900 Loppuosa: 2. maaliskuuta 2010 Premium: 10 USD pipsiä Käteinen (spot) viite: 1.3000 Sano, että uudet raportit tulevat ulos ja EURUSD-parin arvo on 1.2850 - päätät käytä vaihtoehtoa, ja tulos antaa sinulle 40 USD pipsi voittoa (1.2900 1.2850 0.0010). Optiostrategiat Optioita voidaan käyttää monin eri tavoin, mutta niitä käytetään tavallisesti jompaankumpaan kahdesta tarkoituksesta: (1) voiton saamiseksi tai (2) suojaamiseksi olemassa oleviin positioihin. Voitto motivoidut strategiat Vaihtoehdot ovat hyvä tapa voittoa ja samalla pitää riski alaspäin - loppujen lopuksi voit menettää enempää kuin palkkio Monet Forex-kauppiaat haluavat käyttää vaihtoehtoja tärkeiden raporttien tai tapahtumien aikoihin, kun leviäminen ja riski kasvaa käteisrahoitusmarkkinat. Muut voittoa tavoittelemattomat Forex-kauppiaat käyttävät vain vaihtoehtoja käteisen sijasta, koska vaihtoehdot ovat halvempia. Vaihtoehtoasema voi tehdä paljon enemmän rahaa kuin raha-asema samassa määrin. Suojausstrategiat Vaihtoehdot ovat erinomainen tapa suojata olemassa olevia positioita vastaan ​​vähentämään riskiä. Jotkut kauppiaat käyttävät jopa vaihtoehtoja stop-loss-pisteiden sijaan tai yhdessä. Ensisijaisena etuna vaihtoehtojen käytön yhdessä pysähtymien kanssa on, että sinulla on rajoittamaton voitto potentiaali, jos hinta jatkuu liikkumattomana asemaanne. Johtopäätös Vaikka niitä voi olla vaikea käyttää, vaihtoehdot ovat jälleen arvokas työkalu, jota kauppiaat voivat hyödyntää tai pienentää riskiä. Valuuttamääräiset valuutat ovat erityisen tärkeitä merkittävien taloudellisten raporttien tai tapahtumien aikana, jotka aiheuttavat merkittävää volatiliteettia (kun käteismarkkinat ovat suuria ja epävarmoja). (Keskustele Forexin, vaihtoehtojen ja muiden aktiivisten kaupankäyntien aiheista TradersLaboratorion foorumilla) Taloudellinen kokonaistaloudellinen teoria ja sen vaikutukset tuotokseen ja inflaatioon. Keynesiläistä taloustietoa kehitettiin. Salkun omaisuuden hallussapito. Portfoliosijoittaminen tapahtuu odottamalla ansaitsemasta tuottoa. Tämä. Jack Treynorin kehittämä suhde, joka mittaa yli ansaitsemaa tuottoa, joka olisi voitu ansainnuttaa riskittömästi. Osakkeiden takaisinosto (takaisinosto), jonka tarkoituksena on vähentää osakkeiden määrää markkinoilla. Yritykset. Veronpalautus on yksittäisille tai kotitalouksille maksetut verot, kun todellinen verovelvollisuus on pienempi kuin summa. Kaikkien maan sisällä tuotettujen valmiiden tavaroiden ja palvelujen rahallinen arvo tietyllä ajanjaksolla. Forx Strategy Corner: FX Options Risk Reversals Kaupankäyntistrategia-strategiat Markkinariskin peruutukset ovat jo pitkään olleet rahoitusmarkkinoiden sentimentaalin mittana, ja tämä artikkeli korostaa kahta päästrategiaa FX-optioiden käyttämisessä riskienhallinnasta kaupankäynnin tärkeisiin valuuttapariin. Automaattisen kaupankäyntisovelluksen avulla voimme tarkastella tällaisten järjestelmien hypoteettista suorituskykyä ja tehdä ennakoidut ennusteet tärkeimmistä valuuttaparista. FX Options Risk Reversals: Mitä he ovat ja miten voimme käyttää niitä viimeisessä Forex Strategy Corner - artikkelissamme. keskustelimme volatiliteettiavoitteiden merkityksestä hinnoittelussa FX-optioilla ja miten niitä käytetään markkina-olosuhteiden mittaamisessa. FX-vaihtoehtojen riskipalautukset ottavat volatiliteettitutkimuksen yhdestä askeleesta eteenpäin ja käyttävät niitä ennustamasta markkinatilanteita, mutta tietyn valuuttaparin tunteen mittana. Koska implisiittinen volatiliteetti on yksi vaihtoehtoisenkymmentän hinnan tärkeimmistä tekijöistä, käytämme sitä välittäjänä tietyn vaihtoehdon markkinakysynnästä. Siten jos verrataan implisiittisiä volatiliteettitasoja eri vaihtoehtojen kautta, voimme saada tunteen kauppiaiden mielipiteille tietyn valuuttaparin suunnassa. Risk Reversals vertailee maksamattomuutta, joka maksetaan rahapuheluista ulos rahan määrästä. Raha aggressiivisesti pois (OTM) - vaihtoehdosta nähdään usein spekulatiivisena panoksena, jonka mukaan valuutta siirtyy jyrkästi lakkohinnan suuntaan. LdquoVolatility Smilerdquo - kaavio alla esittää volatiliteetinvalitsimen välityspalvelimen kysynnänhallintaan OTM-puheluita ja laitetta varten. Volatiliteetti hymyilee useimmiten osoittaen, että kauppiaat ovat halukkaita maksamaan suuremmat implisiittiset volatiliteettihinnat, kun lakkohinto kasvaa aggressiivisesti rahoista. Seuraavaksi olemme kiinnostuneita edellä olevan kaavion suhteellisesta muodosta, joka osoittaa, että optio kauppiaat maksavat OTM EURUSD: lle merkittävän volatiliteettipalkkion verrattuna vastaaviin puheluihin. Voimme vertailla vastaavia OTM-lausekkeita ja soittaa yhdellä numerolla: riskinvaihto. Riskin peruuttaminen implisiittinen volatiliteetti OTM-puheluissa ndash Vaikutusvoimakkuus OTM Put - toiminnassa Riskinmuutosten käyttäminen ennustekaupassa FX Options Weekly Forecast - omme avulla voimme Risk Reversalsin avulla mitata suurten valuuttaparien trendejä ja suuntauksia. Silti olemme havainneet, että on vaikeampaa käyttää absoluuttista riskinseurannan lukumäärää setstrategioiden luomisessa, koska eri valuutan parien erilaiset dynamiikat vaikeuttavat strategiasääntöjen standardointia. Täten tislaamme riskien kääntönumeron 90-prosenttiseen prosenttilukkoon. Tämä kertoo, kuinka nouseva tai laskeva FX Options trading - yritys on suhteessa edellisiin 90 kaupankäyntipäivään. Miksi 90 kaupankäyntipäivää EURUSD: n tutkimuksessa todettiin, että tällainen ajanjakso oli erityisen onnistunut poimimaan merkittäviä huiput ja pohjat suurimmaksi osaksi vuosilta 2009 ja 2010. Alla oleva kaavio osoittaa, että EURUSD asetti useita tärkeitä huiput ja pohjat, kun 90 päivän FX Vaihtoehtojen riskipalautukset saivat 100 ja 0 prosenttia vastaavasti. Siksi työskentelemme tämän käsitteen kahdeksi eri strategiaksi, joka on historiallisesti ollut menestys eri valuuttaparien kautta. Käyttämällä algoritmista kaupankäyntiohjelmistoa lataamme FX Options Risk Reversals - tiedot yhteisiin tekstipohjaisiin laskentataulukkotiedostoihin ja tuodaan ne FXCMs Strategy Trader - ohjelmistoon. Käyttämällä tällaisia ​​ohjelmistoja voimme määrittää kummankin ehdotetun strategiamme historiallisen kannattavuuden ja teoreettisen elinkelpoisuuden. Forex-vaihtoehdot Ristiriidat vaihteluväli Kaupankäynnin strategia - jäsäännöt: Kun riskinmuutos osuu viimeisen viidennen prosenttipisteensa viimeisten 90 päivän aikana, osta. Jos se osuu sen viidenneksi prosenttiyksikköön, myydä. Stop Loss: Ei oletusarvoisesti voittoa. Ei mitään oletusarvoisesti Poistumissääntö: Sulje pitkä sijainti, jos Risk Reversal osuu sen 45. prosenttiyksikköön tai sen yli. Suojaa lyhyt asema, jos riskinvaihdos osuu 55. prosenttiyksikköön tai alle. Tulokset Forex-vaihtoehdoista Risk Reversals - alueiden kaupankäyntistrategia Kuten EURUSD-kaavio osoittaa edellä, tämä strategia on historiallisesti suorittanut melko hyvin EURUSD: ssä. Kuvassa esitetyn aikakehyksen kautta riskisuuntaiset äärit kummassakin suunnassa saivat tarkat signaalit kääntymiselle ja suurille ajoitusvälineille. Näiden tulosten kanssa on kuitenkin huomattava varoitus, että samat periaatteet eivät toimi kaikissa valuuttaparissa. Tämä kaupankäyntistrategia on ollut suhteellisen hyvin EURUSD: n, USDJPY: n ja USDCHF: n parissa viimeisten vuosien hypoteettisten tulosten parissa. Vielä sama strategia, jota käytetään British PoundUS Dollar - pariin, on kuitenkin ollut yhtäpitäviä ja suuria tappioita. Yllä oleva hypoteettinen tasearvo korostaa, että sama strategia olisi tehnyt erittäin heikosti kaupankäynnin GBPUSD-parin kanssa. Voidaan spekuloida, miksi näin voi olla, mutta näyttää melko selvältä, että olisimme tarvinnut erilaisen lähestymistavan kiinni huomattaviin heilahteluihin tässä usein epävakaassa valuuttaparissa. Sen taipumus pitkittyneisiin suuntauksiin on ehkä yksi syy siihen, miksi se ei sovi tähän ldquoRange Tradingrdquo - tyyppiseen järjestelmään. Joten meidän on keskusteltava toisesta kaupankäyntistrategiastamme: Forex-vaihtoehdot Riskinsuoritukset Breakout-kaupankäynnin strategiasäännöstön sääntö: Kun riskinmuutos osuu alimpaan viidennekseen prosenttiyksikköön tai alempaan, kun se liittyy aikaisempaan 90 päivään, mene lyhyt. Jos se osuu viidennen prosenttipisteen tai sen yläpuolelle, mene pitkään. Stop Loss: Ei oletusarvoisesti voittoa. Ei mitään oletusarvoisesti Poistumissääntö: Sulje pitkä sijainti, jos Risk Reversal osuu 70 prosenttiin tai alle. Suojaa lyhyt asema, jos riskinmuutos osuu sen 30. prosenttiyksikköön tai sen yli. Tulokset Forex-vaihtoehdoista Riskinsuoritukset Breakout-kaupankäynnin strategiat Kun otetaan huomioon, että Ison-Britannian punta toimi erityisen huonosti Range Trading - järjestelmän kanssa, sen pitäisi olla suhteellisen vähän yllättävää nähdäkseen, että se on ylivoimaisesti erilainen Breakout-tyyppinen kaupankäyntistrategia. Yllä oleva kauppa käyrä melko rehellisesti näyttää liian hyvältä ollakseen totta, koska strategia on hypoteettisesti pitänyt todella vaikuttavaa tuloskauppaa GBPUSD-parissa. Ja vaikka menneisyys ei ole koskaan takuuta tulevista tuloksista, tällaiset johdonmukaiset voitot viittaavat siihen, että tällaisia ​​voittoja on enemmän kuin pelkkä sattuma. Strategialla on ollut samankaltaisia ​​parannuksia Australian dollarin USD-dollarin valuuttaparin kanssa, mutta yhtälöhaavat eivät näytä yhtä hyvältä kuin GBPUSD. AUDUSD-kurssikehityksen äkillinen laskusuhdanne korostaa, että mikään ei koskaan toimi koko ajan, ja varmasti nämä strategiat kehitettiin jälkikäteen. Suhteellisen intuitiivisten strategioiden takana on kuitenkin oltava totuus. Pyrkimys tarkka kaupankäynnin parametrien määrittämiseen on jatkuvasti vaikeaa, ja kehittämällä jotain, joka toimii hyvin täysin automatisoituna järjestelmänä, on kaukana yksinkertaisesta tehtävästä. Riskipalautuksilla on kuitenkin joitain lupauksia useilla eri kauppatyypeillä tärkeimmissä valuuttaparissa, mikä viittaa siihen, että voimme käyttää sitä toisena vahvana indikaattorina keskipitkän tai pitkän aikavälin swing-kaupankäynnissä. Näytä päivitykset FX Options Risk Reversals - kaupasta ja näistä kahdesta kaupankäynnin tyylistä joka keskiviikko DailyFXrsquos-teknisellä osastolla. Aiemmat ja tulevat raportit näkyvät kohdassa ldquoForex Options Weekly Forecastrdquo. Katso tämän artikkelin aiemmat artikkelit: Napsauta alla olevaa välilehteä, joka lukee Forex Strategy Cornerrdquo - tuotetta edeltävät artikkelit. Kirjoittanut David Rodriacuteguez, DailyFX: n kvantitatiivinen strategiakomentaja Lisätään tämän authorrsquos-sähköpostin jakelulistalle sähköpostilla drodriguezdailyfx aiheen linjalla ldquoDistribution Listrdquo. DailyFX tarjoaa forex-uutisia ja teknisiä analyysejä maailmanlaajuisten valuuttamarkkinoiden kehityksestä. Miten käyttää valuuttamääräisiä optioita Forex-kaupankäynnissä Valuuttaoptiot ovat suhteellisen tuntemattomia vähittäiskaupan valuuttamaailmassa. Vaikka jotkut välittäjät tarjoavat tämän vaihtoehdon spot-kaupankäynnille, useimmat eivät. Valitettavasti tämä tarkoittaa, että sijoittajat ovat kadonneet. (Forex-vaihtoehtojen alusta on ohjeaihe Forex-vaihtoehtojen aloitusohjeessa.) TUTORIAL: Forex Market FX - vaihtoehdot voivat olla erinomainen tapa monipuolistaa ja jopa sijoittaa sijoitussijoittajille. Tai heitä voidaan myös käyttää keinottelemaan pitkän tai lyhyen aikavälin markkinanäkymien sijaan käydä kauppaa valuutan spot-markkinoiden kanssa. Joten, miten tämä tehdään Strukturointi kaupat valuuttavaihtoehdoissa on todella hyvin samankaltainen kuin tekemällä niin oman pääoman vaihtoehtoja. Monimutkaisten mallien ja matematiikan jättäminen katsomaan joitain FX-perusasetuksia, joita sekä aloittelevat että kokeneet kauppiaat käyttävät. Perusvaihtoehtojen strategiat alkavat aina tavallisilla vanilainvaihtoehdoilla. Tämä strategia on helpoin ja yksinkertaisin kauppa, jossa elinkeinonharjoittaja ostaa suoran puhelun tai lainauksen vaihtoehdon ilmaisemaan suunnatun näkymän valuuttakurssista. Suoran tai alaston optioaseman sijoittaminen on yksi helpoimmista strategioista, kun kyseessä on FX-vaihtoehto. Kuva 1: AUDUSD-kaavio, joka esittää kaksinkertaisen yläosan, joka on ihanteellinen put-vaihtoehdolle. Lähde: FX Trek Intellicharts Valuuttaoperaattorin perusasetus Kuvasta 1 nähdään helmikuun alussa todettu vastus, joka on hieman alhaisempi kuin avain 1.0200 AUDUSD-vaihtokurssi. Tämä on hyvä aika laittaa vaihtoehto. FX-kauppias, joka haluaa lyhentää Australian dollaria Yhdysvaltain dollariin nähden, ostaa yksinkertaisen vaniljajohdon vaihtoehdon, kuten alla oleva: ISE Options Ticker Symbol: AUM Spot Rate: 1.0186 Pitkä asema (ostaa rahan käyttöön): 1 sopimus helmikuu 1.0200 120 pipsiä Korkein mahdollinen menetys: 120 pisteen palkkio Tämän kaupan voitot ovat äärettömät. Mutta tässä tapauksessa kauppa olisi asetettava poistumaan 0.9950: sta seuraavaksi tärkeimmäksi tukipylvääksi, jotta voiton enimmäismäärä olisi 250 pistettä. Debit Spread Spread Kauppa vaihtaa tavallista vaniljaa, mutta FX-kauppias voi myös luoda hajautetun kaupan. Kaupankäynnin kohteena olevat haasteet ovat hieman monimutkaisempia, mutta ne helpottavat harjoittelua. Ensimmäinen näistä hajautetuista kaupoista on veloituksen leviäminen. joka tunnetaan myös nimellä bull call tai bear put. Tässä elinkeinonharjoittaja uskoo valuuttakurssien suuntaa, mutta haluaa pelata sitä hieman turvallisemmaksi (vähäisempi riski). Kuviossa 2 näemme USD-JPY-valuuttakurssin nousevan 81,65: n tukitason maaliskuun 2011 alussa. Kuvio 2: Tukitaso ilmenee maaliskuussa 2011 USDJPY-parissa. Lähde: FX Trek Intellicharts Tämä on täydellinen tilaisuus sijoittaa härkäpuhelun levinnyt, koska hintataso todennäköisesti löytää jonkin verran tukea ja kiivetä. Täytäntöönpano bull call debit spread näyttää jotain näin: ISE Options Ticker Symboli: YUK Spot Rate: 81.75 Pitkän aikavälin sijoituspaikka: 1 sopimus Maaliskuu 81,50 183 pistettä Lyhyt sijoituspaikka (myydä varoja): 1 sopimus 82,50 markkaa 135 pistettä Nettopankki: -183135 -48 pistettä (suurin mahdollinen tappio) Bruttotulospotentiaali: (82,50 - 81,50) x 10,000 (yksikköä sopimusta kohden) x 0,01 pip 100 pistettä Jos USDJPY: n valuuttakurssi ylittää 82,50, kauppa kannattaa 52 pistettä (100 pistettä 48 pistettä (nettovelka) 52 pistettä) Luottosuunnitelma Lähestymistapa on samanlainen luottoriskin suhteen. Mutta palkkion maksamisen sijaan valuuttaoperaattori pyrkii hyötymään palkkioista leviämisen aikana säilyttäen kaupan suunta. Tätä strategiaa kutsutaan joskus nimellä härkä laittaa tai kantaa puheluja. (Lisätietoja tästä ja muista levitysvaihtoehdoista optio-strategioissa.) Voit nyt palata USDJPY-valuuttakurssiesimerkkiimme. Tuen ollessa 81,65 ja Yhdysvaltain dollarin nousevan nousevan Japanin jeniin nähden, elinkeinonharjoittaja voi toteuttaa härkätaistastrategian, jotta valuuttaparin potentiaali voidaan ottaa kiinni. Joten, kauppa olisi jaoteltu seuraavasti: ISE Options Ticker Symboli: YUK Spot Rate: 81.75 Lyhyt asema (myydä rahan käyttöön): 1 sopimus 82.50 143 pipsiä Pitkäasema (ostaa rahan käytöstä) : 1 sopimus Maaliskuu 80.50 7 pistettä Nettokorko: 143 - 7 136 pistettä (suurin voitto) Potentiaalinen menetys: (82,50 80,50) x 10,000 (yksikköä sopimusta kohden) x 0,01 pip 200 pistettä 200 pistettä 136 pistettä (nettoluotto) 64 pistettä suurin menetys) Kuten kukaan voi nähdä, se on hyvä strategia toteuttaa, kun elinkeinonharjoittaja on nouseva karhu markkinoilla. Paitsi että elinkeinonharjoittaja saa optiopalkkiosta. mutta hän myös välttää käyttämään mitään todellista rahaa sen toteuttamiseksi. Molemmat strategisarjat ovat suotuisia suuntaville näytelmille. (Lisätietoja suunnattavista toistoista on ohjeaiheessa Forex-kaupankäynti strategialla.) Vaihtoehto Straddle Joten mitä tapahtuu, jos elinkeinonharjoittaja on neutraali valuuttaa vastaan, mutta odottaa lyhyen aikavälin volatiliteetin muutosta. Vertailukelpoisten pääomaosuusvaihtoehtojen tavoin valuuttakaupat tekevät vaihtoehtoisen strategian. Nämä ovat erinomaisia ​​kaupankäyntejä FX-salkkuun, jotta saataisiin mahdollinen purkautumisliike tai houkutteleva tauko valuuttakurssilla. Keskittyminen on hieman yksinkertaisempaa perustaa luotto - tai veloitusliiketoimiin verrattuna. Keskeytyessä elinkeinonharjoittaja tietää, että purkautuminen on välitöntä, mutta suunta on epäselvä. Tällöin on parasta ostaa sekä puhelu että tilaus vangitsemiseksi. Kuvassa 3 on erinomaiset mahdollisuudet. Beta mittaa arvopaperin tai salkun volatiliteettia tai järjestelmällistä riskiä verrattuna markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka peritään yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajajärjestys antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö vaatii sen. Yksityisen yrityksen ensimmäinen varaston myynti yleisölle. IPO: t myöntävät usein pienemmät, nuoremmat yritykset, jotka hakevat. Velkaantumisaste on velkasuhde, jota käytetään mittaamaan yrityksen taloudellinen vipuvaikutus tai velkasuhde, jota käytetään yksilön mittaamiseen. Forex-vaihtoehtojen vaihto: prosessi ja strategia Oletetaan nouseva näkymä, että nykyinen EURUSD-valuuttakurssi 1,1 kasvaa edelleen. Nykyään on olemassa useita suojaustyyppejä, jotka hyötyvät tästä kaupankäyntistrategiasta: 1) Voit ostaa todellisia euromääräisiä euroja (eli ostaa euroseteleitä, joiden arvo on 11 000, maksamalla 10 000 euroa). 2) Voit ottaa pitkän aseman euromääräisinä. 3) Voit ottaa aseman euro-valuuttamarkkinoilla. Ensimmäinen vaihtoehto vaatii huomattavaa 10 000 euron pääomaa ja turvallisen varastoinnin 11 000 euron seteleiden säilyttämiseksi sijoituskauden aikana. Toinen vaihtoehto euro-forex futuurista tarjoaa alhaisten pääomavaatimusten hyödyt, koska marginaalivarasto on käytettävissä futuureissa, mutta se sisältää luonnollisen päivittäisen marginaalin ylläpitovaatimuksen. (Tarkempia tietoja futuurimarginaalivaatimuksista on Margin-vaatimuksissa). Forex-vaihtoehtojen kolmas vaihtoehto on alhainen pääomavaatimus, mutta ilman ylimääräisiä marginaalivaatimuksia, kuten futuurit. Tässä artikkelissa käsitellään Forex-vaihtoehtojen toimivuutta ja Forex-valuuttaparien kauppaa vaihtoehtojen (esimerkkien) avulla. Muita yksityiskohtia ovat lista yleisin valuuttaparista valuuttaoptioiden kaupankäynnistä ja riskiluokituksesta. Vaikka useat vaihto-ohjelmat tarjoavat Forex-optio-kaupankäyntiä (kuten CME Group, ISE ja Eurex), otamme NASDAQ - listatut valuutan optiosopimukset selittäen tämän artikkelin käytännön esimerkkejä. Quick Primer on Options Call and put - vaihtoehto ovat kaksi perusvaihtoehtoa. Jokaisella optio-oikeudella on ennalta määritetty lakkohinto, joka on määritelty kaupankäynnin aikana osana optiosopimusta. Jokaisella vaihtoehdolla on myös ennalta määrätty päättymispäivä. minkä jälkeen se lakkaa olemasta. Riippuen siitä, missä valuuttamääräisen spot-korko päättyy vanhentumispäivänä, optio-oikeuden omistajien voitonjako määräytyy. Tässä on esimerkki graafisista esityksistä. Oletetaan, että se on toukokuussa 2015 ja nykyinen EURUSD-valuuttakurssi on 1.1007. Kauppiaalla on nouseva näkemys, että tämä korko nousee kuukauden sisällä (kesäkuuhun 2015 mennessä). Hän voi ostaa EURUSD-soitopalvelun maksamalla vaaditun optiopalkkion (ostopäätöksen ostokustannukset). Nykypäivän optionhinnat NASDAQilta osoittavat, että optio-oikeus, jonka lakko on 1,10, on saatavilla 2,55: ssä. NASDAQ forex - vaihtoehtoja käyttäen yksi forex-optiopiste on 100 yksikköä taustalla (yksi piste 100). Tällöin korkein hinta 2,55 maksaa 255 euroa. Tämä on summa, jonka valuuttakauppias joutuu maksamaan yhden sopimuksen ostamisesta EURUSD-puhelupalveluissa (sekä välitysmaksut). Huomaa myös, että tämän yleissopimuksen vuoksi 1.1: n lakkohinta on 110 hintatarjouksessa. Voittojen ja tappioiden vaihto-optioiden vaihto Voitot ja tappiot riippuvat siitä, missä EURUSD-valuuttamääräinen spot-korko on päättynyt (19.6.2015). Skenaario C1. Oletetaan, että EURUSD-kurssi laskee alle 1,10: n lakkohinnan, esimerkiksi laskemalla 1,02: een. Forex-optio-option ostajan alkuperäinen nouseva näkymä ei ollut tosi, joten hän kärsii tappiosta. Hän menettää koko optionpalkkion (255), jonka hän maksoi osto-optiosta (sekä mahdollisista välitysmaksuista). Skenaario C2. Oletetaan, että EURUSD-korko ylittää hieman 1,10: n eli 1,15: n lakkohinnan. Tämän valuutanvaihto-option ostaja on voittoa. Hän hyötyy hintaerosta (1,15 1,10 0,05) 5 pistettä. Sopimuksen erittelyssä 100 yksikköä kertoo kokonaissumma 500: ksi. Koska hän maksoi 255 opintopalkkiona, hänen voitonsa on (500 255) 245 (vähennettynä välitysmaksuilla). Skenaario C3. Jos EURUSD menee paljon korkeammalle, eli 1.3, ero lakkohinnoista muuttuu (1.301.10) 0.20 20 pistettä, kun maksu on 2 000. Kun palkkio vähennetään 255: llä, voitto on 1 745. Valuuttamääräisen optiosopimuksen maksaminen riippuu tehokkaasti strike-hinnan ja senhetkisten spot-hintojen välisestä suhteellisesta erosta voimassaoloajankohtana. Mitä korkeampi kohdehinta on (yli lakkohinnan), sitä korkeampi on puhelumaksun voitto. Lakkohinnan alapuolella ostaja saa nollaa voittoa, mikä johtaa palkkion menetykseen. Tämä ilmiö esitetään graafisesti seuraavalla tavalla (puhelinvaihtoehdon osalta): RED tasainen vaakaviiva edustaa C1-skenaariota, jossa 1.1: n lakkohinnan alapuolella oleva valuuttakurssihinta johtaa nollatulokseen ja siten tappioon ostajalle. Skenaariot C2 ja C3 ovat edustettuina kaltevassa VIHREÄ-rivissä, mikä osoittaa, että korkeampi taustalla oleva Forex-spot-hinta, sitä korkeampi voitto. PUNAINEN kuvaaja (häviävyöhyke) ja VIHREÄ-kaavio (voittoalue) näyttävät puhelun vaihtoehtojen täydellisen voiton. Forex-setti toimii toisin päin ostajan ostajalle. Voit ostaa putosi, jos sinulla on laskeva näkymä esimerkiksi EURUSD-hinnat laskevat nykyisestä 1.1007 alhaisemmasta. Tällä hetkellä 1,03 palkkiohinnalla ostajalle maksetaan yhteensä 103 ostotarjoussopimusta. Skenaario P1. Oletetaan, että EURUSD-kurssi laskee alle 1,10: n lakkohinnan, esimerkiksi laskemalla 1,02: een. Forex Put - optio-ostajan alkuperäinen laskeva näkymä tuli oikeaksi, joten hän hyötyy siitä. Differentiaali (1.101.020.08) tai 8 pistettä antaa hänelle 800 voiton. Hän maksoi 103 optio-palkkion, jonka voitto on 697 (vähemmän välitysmaksuja). Skenaario P2. Jos EURUSD ylittää voimassaolon päättymisajankohtana voimassa olevan 1,1 euron lakkohinnan, ostajien näkymä näkymä ei toteutunut eikä hän saa mitään voittoa put option asemasta. Hän menettää optiopalkkionsa 103 (plus välitysmaksut). Tämä ilmiö esitetään graafisesti seuraavasti (put option): Mitä alhaisempi kohdehinta menee (alle 1.1: n lakkohinnan), sitä edullisempia on laittaa option hankkija, koska hän saa korkeampia maksuja (GREEN-kaavio). Kun spot-hinta liikkuu lakkohinnan yläpuolella, noutopalkkiota ei ole saatavissa, ja ostajan ostaja menettää optiopalkkion (PUNAINEN käyrä). Kutsu - ja ostovaihtoehdot tarjoavat voitto-osuuksia käänteisessä suhteessa taustalla oleviin valuuttakursseihin. Jos ostaja uskoo, että perushintaindeksin korot nousevat viimeisen voimassaolopäivän verran, hän joutuu ostamaan soiton. Put-vaihtoehto on paras vaihtoehto vastakkaiselle näkymälle. Whos myydä puolella Edellä skenaarioita soittaa ja laittaa ovat ostajien kannat (pitkä). Myyjät hyötyvät vastakkaisesta hintakehityksestä. Vaihtoehtojen (tai johdannaisten yleisesti) tapauksessa yhden miehen voitto on muiden miesten tappiota. Hankintamahdollisuusmyyjä kerää kutsun optiopalkkion 255, jonka ostaja maksaa. Hän myy Forex-puhelun, koska hänellä on vastakkainen näkemys siitä, että EURUSD pysyy alle 1,10. Jos hänen olettamuksensa toteutuu, hän saa säilyttää koko optiopalkkion (skenaario C1 yllä). Mutta jos se ei ole, niin hänen on maksettava voimakkaasti. Skenaario C2: n 500 voitto maksetaan todellisuudessa puhelunvalintaoperaattorilta soittavan option ostajalle. Samoin skenaario C3: n 2 000: n voiton maksetaan soittamopalvelun myyjänä soittamaan option ostajaa. Samoin put option myyjä perii 103: n maksetun 103 optiopalkkion. Hän myy valuuttakursseja, koska hän uskoo, että EURUSD pysyy korkeammalla kuin 1,10. Jos hänen ennustuksensa toteutuu, hän saa pitää koko optiopalkkion (skenaario P2). Muuten hän maksaa ostajalle (skenaario P1). Pohjimmiltaan optio-myyjillä on rajallinen voitto-mahdollisuus rajattu kertyneeseen optio-ohjelmaan. Mutta hukkapotentiaali on ääretön ja muuttuva. Lisäksi myyntivalinnat edellyttävät marginaalivaroja, mikä on toinen monimutkainen vaatimus päivittäin. Vain kokeneilla vaihtoehtoisilla kauppiailla, joilla on huomattava pääoma, pitäisi lyhyet myyntipaikat vaihtoehtoissa. Uuden aloittelijalle pitkäkestoiset ja pitkäkestoiset paikat tarjoavat riittävän altistumisen tarpeen mukaan. Ei ole välttämätöntä odottaa voimassaolon päättymistä hyötyäkseen kannattavaan vaihtoehtoiseen asemaan. Vaihtoehtoiset hinnat (palkkio) pysyvät vaihtuvina joka sekunti riippuen useista tekijöistä. (Katso vaihtoehtohinnoittelu: Johdanto ja lisävarustehinnat: Vaihtoehtoihin vaikuttavat tekijät) Vaihtoehtojen sijasta voi yksinkertaisesti ostaa ja myydä vaihtoehtoja ja hyötyä palkkioeroista, jos vedot asetetaan oikealle. Pitkäasema valuuttavaihtoehdoissa mahdollistaa pienet kustannukset. Valuuttakurssimuutos, joka on vain 4,55 (1,1: sta 1,15: een skenaariossa C2), tarjoaa kannattavuuden 96,08 (500 voitto 255: n kaupankäynnin arvosta) vaihtoehtoisen voitonmaksumekanismin vuoksi. Sama 4,55 euron lisäys euromääräisten seteleiden fyysiseen hallussapitoon olisi johtanut rajallisiin voittoihin. Pitkäasema vaihtoehdoissa on myös parempi kuin futuurit kaupankäynnissä. Vaihtoehdot suurentavat voitto-osuutta rajoitetulla pääomalla, mutta ilman pakollista vaatimusta päivittäisten marginaalipaikkojen säilyttämisestä, kuten futuureissa. Kuitenkin häviöpotentiaali on myös suuri menetys kaikkien 255 tapauksessa skenaariossa C1 (tai 103 skenaariossa P1) johtaa 100 menetykseen. Tilanne on huonompi, jos yhden lyhyen myyntivaihtoehdon tappio voi olla paljon enemmän kuin kaupankäyntimäärä. On useita tapoja lieventää 100: n tappiota kaupan tekemisessä. Sen sijaan, että se olisi voimassa loppuun asti, voi aktiivisesti käydä kauppaa hyvin määritellyllä voitolla ja stop-loss - tavoitteilla. Riskejä voidaan myös lieventää käyttämällä tehokasta pääoman kohdentamistekniikkaa, joka rakentaa kuinka paljon rahaa panokseen kaupankäynnissä. For example, properly structured trading plans might enable having four straight loss-making trades in a row, and covering up for them in the fifth trade with overall profit. The most common and heavily traded currency pairs include the Australian dollar. the British pound. the Canadian dollar. euro. the Swiss franc. the New Zealand dollar. and the Japanese yen. all against the US dollar. The same currency pairs have the highest liquidity in the forex options market. NASDAQ offers forex options trading on seven major currency pairs, enabling trading opportunities to both retail and institutional traders. These include forex options on AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD, and JPYUSD. Traders should note that JPY option contract specification differs slightly from other currency options, owing to its higher currency denomination. The popularity of options trading continues to grow at the individual and institutional levels. The payouts from correctly placed long option forex trades are very high, with the benefit of limited loss potential. However, short option positions should be avoided by novice traders, because they may lead to very high losses, even much larger than the trade value. In-depth study leading to complete familiarity with options pricing and function is mandatory for option trading. Understanding the factors affecting option valuation, followed by thorough practice on free demo-trading accounts, is advisable for option traders, before making big bets in forex options trading ventures. Home raquo Education raquo Forex Options Strategy Forex Options Strategy Forex Options remain popular to a variety of different investors from professional investors using forex options in times of important reports or events when the risk and spreads increase in the cash forex markets to the smaller and newer investor with a limited amount to invest. Muut voittomarginaaliset forex-kauppiaat käyttävät valuuttavaihtoehtoja vaihtoehtona käteisenä yksinkertaisesti siksi, että ne ovat halvempia ja optiopisteillä voi olla paljon enemmän voittoa kuin samassa rahassa. Forex-optioita käytetään useissa eri menetelmissä, mutta niitä käytetään pääasiassa: (a) voiton hankkimiseen tai (b) suojaamiseen olemassa olevilta positioilta. Vaihtoehto tarjoaa sinulle oikeuden ilman velvoitetta joko ostaa 8211 soittamismahdollisuutta. tai myydä 8211, joka asettaa Sijoitusvaihtoehdon valuuttaparille tietyllä hinnalla 8211 lakko - tietyn päivämäärän. Palkkio maksetaan etukäteen myyjälle, jolla on oikeus ostaa tai myydä valuuttaparia. Forex-option päättymishetkellä vallitsevat markkinatilanteet määräävät, aikooko sinun käyttää tätä oikeutta. Forex-vaihtoehtojen esimerkki Käyttämällä eniten vaihdettua valuuttaparia 8211 EURUSD, sanomme, että olet ostanut oikean (option) ostamaan EURUSD: n 10.7. Mennessä tai sen ennen 1.0532 hintaan. Jos EURUSD: n arvo on 10. heinäkuuta heinäkuussa yli 1.0532, voitat ostoksen myymällä sen yli 1.5.2005. Jos kuitenkin EURUSD on alle 10.500 10. heinäkuuta, et halua ostaa sopimushintaan, koska voit ostaa EURUSD: n markkinahintaan sen sijaan. Muista, että sinulla ei ole oikeutta ostaa EURUSD: tä, jos et halua, koska optio tarjoaa sinulle oikeuden mutta ei velvoitetta ostaa tai myydä valuuttaparia Swing Trading Swing - kauppaa on yksi suosituimmista ja kannattavista valuuttavaihtoehdoista strategia, se voi soveltaa Kun valuuttaparin hinta liikkuu yleisen suuntauksen sisällä, valuuttapari liikkuu edestakaisin (värähtelee) trendin kaistalla. Kun käytät valuuttaparia, ostat pienimmän osan swing-positiivisesta trendistä ja myydä sen ollessa huipulla. Sinä ostat puhelut ja myydät ne voittoa varten. Pitäisikö alentuva suuntaus kattaa valuuttaparit halvemmalla hinnalla, mikä takaa voitot. Tämä saavutetaan ostamalla puts, ja kun niiden arvo kasvaa myymällä niitä ja ottamalla voiton. Se on strategia, joka vaatii sinua tarttumaan heilahteluihin jokaisessa ääripäässä, keräämällä voitosi, kun valuuttapari liikkuu ääripäiden välillä. Aloittaminen swing-kaupankäynnissä Menestyksellinen Swing-kaupankäynti edellyttää muutamia perusoikeuksia, jotka ovat: Trendin havainnointi On tärkeää pystyä tunnistamaan, milloin valuuttaparin hinta on muodostunut trendin laajalle kaistalle. Tunnista, että pivot-pisteet 8211 pitävät seurantaa hintataipoista bänditrendissä ja tunnistavat hetken, milloin valuuttaparit lähestyvät pivot-pistettä, joka tunnetaan myös swing-pisteenä. Tunnista sisäänkäynti - ja poistumiskohteet käyttämällä teknisiä analyysejä, kuten kynttilänjalkoja ja kaupankäyntimääriä. Käytä tuki - ja vastuslinjoja vahvistamaan kaikki kaupat. Varmista, että sinulla on asetettu tulostavoitettavuus sekä pysäkkihäviö. Forex Options Strategy a t modifi en dernier le October 6th, 2016 par Dana Gee Comments are closed. Forex Strategy Corner: FX Options Risk Reversals Trading Strategy Options market risk reversals have long been known as a gauge of financial market sentiment, and this article highlights two key strategies in using FX options risk reversals to trade major currency pairs. Using automated trading software we can view the hypothetical performance of such systems and make forward-looking forecasts on major currency pairs. FX Options Risk Reversals: What are they and how can we use them In our last Forex Strategy Corner article. we discussed the importance of volatility expectations in pricing FX options and how to use them in gauging market conditions. FX options risk reversals take volatility analysis one step further and use them not to predict market conditions but as a gauge of sentiment on a specific currency pair. Given that implied volatility is one of the most important determinants of an optionrsquos price, we use it as a proxy for market demand for a specific option. Thus if we compare implied volatility levels across a series of options, we can get a sense for trader sentiment on a direction for a specific currency pair. Risk Reversals compare the volatility paidcharged on out of the money calls versus out of the money puts. An aggressively out of the money (OTM) option is often seen as a speculative bethedge that the currency will move sharply in the direction of the strike price. The ldquoVolatility Smilerdquo chart below plots volatilitymdashour proxy for demandmdashfor OTM calls and puts. Volatility smiles most frequently show that traders are willing to pay higher implied volatility prices as the strike price grows aggressively out of the money. We are subsequently interested in the relative shape of the curve the chart above shows that options traders are paying a significant volatility premium for OTM EURUSD puts versus the equivalent calls. We can compare equivalently OTM puts and call with a single number: the risk reversal. Risk Reversal Implied Volatility on OTM Call ndash Implied Volatility on OTM Put Using Risk Reversals to Predict Price In our FX Options Weekly Forecast, we use Risk Reversals to gauge trends and shifts in trends for major currency pairs. Yet we have found it is a bit more difficult to use the absolute Risk Reversal number in creating set strategies, as different dynamics across currency pairs complicates standardization of strategy rules. As such, we distill the risk reversal number into a rolling 90-day percentile. This tells us how bullish or bearish FX Options tradersrsquo sentiment is in relation to the preceding 90 trading days. Why 90 trading days A study of the EURUSD finds that such a time period was particularly successful in picking noteworthy tops and bottoms for much of 2009 and 2010. The chart below shows that the EURUSD set several important tops and bottoms when the 90-day FX Options risk reversal hit 100 and 0 percent, respectively. Thus we will work this concept into two distinct strategies that have historically had a fair deal of success across different currency pairs. Using algorithmic trading software, we will download FX Options Risk Reversals data into common text-based spreadsheet files and import them into FXCMs Strategy Trader software. Using such software we can determine the historical profitability and theoretical viability of both of our proposed strategies. Forex Options Risk Reversals Range Trading Strategy Entry Rule: When the Risk Reversal hits its bottom 5 th percentile in the past 90 days, buy. If it hits its top 5 th percentile, sell. Stop Loss: None by default Take Profit. None by default Exit Rule: Close the long position if the Risk Reversal hits its 45 th percentile or above. Cover the short position if the Risk Reversal hits its 55 th percentile or below. Results for Forex Options Risk Reversals Range Trading Strategy As the EURUSD chart suggests above, this strategy has historically performed quite well in the EURUSD. Through the pictured time frame, risk reversal extremes in either direction provided accurate signals for reversal and great timing tools. Yet a major caveat with these results is that the same principles do not work across all currency pairs. This range trading strategy has performed relatively well in the EURUSD, USDJPY, and USDCHF pairs over the past several years of hypothetical results. Yet the same strategy used on the British PoundUS Dollar pair has seen consistent and large losses. The hypothetical equity curve above emphasizes that the same strategy would have done very poorly trading the GBPUSD pair. One can speculate as to why this may be the case, but it seems relatively clear that we would have needed a different approach to catch major swings in this often-volatile currency pair. Its tendency to enter prolonged trends is perhaps one of the reasons why it is not suited to this ldquoRange Tradingrdquo-style system. Thus we are left to discuss our second trading strategy: Forex Options Risk Reversals Breakout Trading Strategy Entry Rule: When the Risk Reversal hits its bottom 5 th percentile or below as it relates to previous 90 days, go short. If it hits its top 5 th percentile or above, go long. Stop Loss: None by default Take Profit. None by default Exit Rule: Close the long position if the Risk Reversal hits its 70 th percentile or below. Cover the short position if the risk reversal hits its 30 th percentile or above. Results for Forex Options Risk Reversals Breakout Trading Strategy Given that the British Pound performed especially poorly with the Range Trading system, it should be relatively little surprise to see that it is an outperformer with the dissimilar Breakout-style trading strategy. The above trading curve quite honestly looks too good to be true, as the strategy has hypothetically enjoyed truly impressive performance trading on the GBPUSD pair. And though past performance is never a guarantee of future results, such consistent gains suggest that there is more to such gains than pure coincidence. The strategy has enjoyed similar stretches of outperformance with the Australian DollarUS Dollar currency pair, but no equity curves look quite as good as the GBPUSD. The sudden downturn in performance in the AUDUSD equity curve emphasizes that nothing ever works all of the time, and certainly these strategies were developed with the benefit of hindsight. Yet the relatively intuitive rules behind the strategies should hold some truth. Attempting to quantify exact trading parameters is consistently difficult, and developing something that works well as a completely automated system is far from a straightforward task. Risk reversals nonetheless show some promise using different trading styles on the major currency pairs, and this suggests that we can use it as another confirming indicator in timing medium-to-longer term swing trades. View updates on FX Options Risk Reversals and these two trading styles every Wednesday on DailyFXrsquos Technical Section. Past and future reports will appear under ldquoForex Options Weekly Forecastrdquo. View previous articles in this series: Click on the tab below that reads ldquoPrevious Articles from Forex Strategy Cornerrdquo. Written by David Rodriacuteguez, Quantitative Strategist for DailyFX To be added to this authorrsquos e-mail distribution list, e-mail drodriguezdailyfx with subject line ldquoDistribution Listrdquo. DailyFX tarjoaa Forex-uutisia ja teknisiä analyysejä maailmanlaajuisista valuuttakursseista.